숏 포지션 (숏)

마지막 업데이트: 2022년 2월 20일 | 0개 댓글
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- 거래소별 롱, 숏 비율 확인, 출처: coinglass.com -

옵션 파헤치기(콜옵션, 풋옵션, 롱포지션, 숏포지션)

금융시장에서 옵션은 미래의 거래를 할 수 있는 권리입니다. 가령 어떤 물건을 3개월 뒤에 특정 가격으로 살 수 있는 권리나 팔 수 있는 권리가 있다고 하면 전자를 콜옵션, 후자를 풋옵션이라고 합니다. 콜(call)은 부르다, 사다라는 의미이므로 콜옵션은 살 수 있는 권리를 뜻하고 풋(put)은 놓다, 버리다는 뜻이므로 풋옵션은 팔 수 있는 권리를 뜻합니다. 선물과 의미가 비슷해 보이지만 선물은 꼭 이행해야 하는 '의무'이고 옵션은 '권리'이기 때문에 나중에 권리를 행사해도 되고 안 해도 상관없습니다. 주식을 예로 들면 현재 500원짜리 주식이 있고 이때 3개월 뒤에도 500원에 살 수 있는 권리인 콜옵션을 가지고 있다고 가정해보겠습니다. 주식이 3개월 뒤에 1,000원이 되었을때 콜옵션을 행사하면 500원에 주식을 살 수 있기 때문에 500원의 이익을 얻습니다.(콜옵션을 행사하여 500원에 주식을 사서 1,000원에 팔면 되므로) 하지만 3개월 뒤 200원이 되었다면 500원에 주식을 살 수 있는 권리를 포기하고 그냥 200원에 사면됩니다. 마찬가지로 풋옵션은 주식이 오르면 권리를 행사하지 않고 주식이 내리면 권리를 행사하여 이익을 얻을 수 있습니다.

옵션 프리미엄

옵션 자체가 시장에서 거래되는 상품이기 때문에 가격을 가지게 되는데 이를 프리미엄이라고 부릅니다. 옵션을 마치 놀이공원의 티켓과 같다고 생각하면 티켓은 놀이기구를 탈 수 있는 권리이고 이 때 티켓 가격이 프리미엄입니다. 이 프리미엄은 권리를 행사하는 날이 다가올수록 그리고 옵션을 통해 이익을 보게 될 것이 분명해질수록 가격이 높아집니다.

롱포지션(Long Position)

롱포지션을 가진다는 것은 숏 포지션 (숏) 이익이 극대화되는 편에 투자했다는 것입니다. 쉽게 말해 콜옵션이나 풋옵션을 매수했다는 것이죠. 콜옵션을 예로 들면 지금 500원인 주식을 3개월 뒤에도 500원에 살 수 있는 콜옵션을 프리미엄을 주고 구매하였다고 가정하겠습니다. 만약 주식이 3개월 뒤에 1,000원이 되면 이익은 500원이 되고 혹은 3개월 뒤 1,000원이 아니라 5,000원이 되었다면 이익은 4,500원이 됩니다. 주식 가격이 3개월 뒤 많이 오르면 오를수록 500원과의 차액 금액이 이익이 됩니다. (단순하게 보기 위해 이익계산에서 프리미엄은 제외시켰습니다) 이익이 계속 늘어날(롱) 수 있는 편(포지션)에 투자했기 때문에 롱포지션에 섰다고 말합니다. 마찬가지로 풋옵션에서의 롱포지션에 섰다는 것은 주식 가격이 하락하면 할수록 이익은 커져가 가는 편에 투자했다는 것을 의미합니다.

숏포지션(Short Position)

숏포지션은 롱포지션과 반대로 적은 이익을 가지는 편에 투자했다 것입니다. 즉 콜옵션이나 풋옵션을 매도했다는 뜻입니다. 이 부분에서 좀 헷갈릴 수도 있는데 '콜옵션은 살 수 있는 권리인데 숏포지션이면 팔 수 있는 권리인가' 는 생각을 할 수도 있습니다. 앞선 예에서 옵션은 놀이공원의 티켓과 같다고 말씀드렸습니다. 제가 놀이기구를 탈 수 있지만 마음이 변해 친구에게 넘겨주어 친구가 타게끔 할 수도 있습니다. 친구가 고마움에 저에게 핫도그를 사줬다면 저는 핫도그에 대한 이익만 얻는 게 숏포지션입니다. 주식에서 예를 들면 500원에 주식을 살 수 있는 권리인 콜옵션을 가지고 있다가 왠지 이 주식이 오르내리길 반복하다가 원하던 1,000원이 안되고 제자리인 500원밖에 안된다거나 오히려 내려서 200원이 될 것 같다면 그 전에 옵션 가격만 받고 다른 사람에게 팔 수 있습니다. 이 때 숏포지션에 있다고 하거나 매도했다고 표현합니다.

옵션 활용

옵션도 숏 포지션 (숏) 선물과 마찬가지로 원래는 위험회피(헷지)용으로 개발된 것입니다. 가령 주식이 오를거라 보고 주식을 샀는데 주식이 오르지 못하고 계속 내려간다면 손해는 계속 커집니다. 그때 위험 회피 전략으로 풋옵션을 매수한다면 풋옵션의 이익이 주식에서의 손해와 같게 됩니다. 결국 실제 손해는 풋옵션의 프리미엄밖에 없습니다. 하지만 옵션은 위험회피뿐만 아니라 투자상품으로도 많이 이용됩니다. 왜냐하면 대부분 옵션가격이 주식보다 저렴하여 같은 예산으로도 비싼 주식을 몇 주 갖는 것보다 더 많은 옵션을 살 수 있어서 이익은 더 커지기 때문입니다.

비트코인 롱 숏 비율 확인하는 방법

아래 포스팅에서 비트코인 선물의 미체결약정이 어느 수준까지 증가하면 현물 가격에 큰 변동성이 나타날 확률이 높다고 한 바 있습니다. 특히 개인투자자들의 오픈된 숏 포지션이나 롱 포지션들을 청산시키기 위한 상승 또는 하락을 만든다고 추정을 하는데, 그렇다면 롱과 숏의 비율이 어떻게 되어 있을지 확인할 수 있다면 참고할 수가 있겠죠. (어디까지나 추정입니다.)

미체결약정이란 미체결약정은 영문으로 OI, Open 숏 포지션 (숏) Interest로 롱과 숏 포지션을 모두 포함한 오픈된 포지션의 전체 수량입니다. 그렇기 때문에 당연히 미체결약정의 트렌드를 보면 비트코인 시세 예

비트코인 롱/숏 비율 확인 방법

Coinglass라는 사이트에 가면 BTC 롱과 숏 비율을 확인할 수 있습니다. 다음 URL로 가시면 확인할 수 있는데, 기본적으로 home 화면에서도 볼 수 있습니다. (https://www.coinglass.com/ko/LongShortRatio)

롱 숏 비율 확인 사이트

- 롱 숏 비율 확인, 출처: coinglass.com -

현재 롱/숏 비율이 1.62%로 롱이 61.77%, 숏이 38.23%로 나오네요. 롱이 우세한 시장입니다. 현재 기준으로 저점이라 판단하고 롱이 증가한 것 같군요. 하지만, 5분 간격으로 보면 빠르게 수치가 변화하기 때문에 조금 긴 텀으로 봐야 합니다. 우측 상단에 보면 기간을 조정할 수 있고, BTC 외에도 이더리움이나 솔라나 등의 롱, 숏 비율도 확인이 숏 포지션 (숏) 가능합니다.

BTC 롱/숏 비율

- BTC 롱/숏 비율, 출처: coinglass.com -

아래와 같이 바이낸스, FTX, 후오비 등 거래소별로 롱, 숏 비율을 확인할 수 있습니다. 현재 글을 작성하는 동안 숏 비율이 크게 증가하고 있네요. 단기 숏 청산을 위한 변동성이 나올지 조심해야겠죠.

- 거래소별 롱, 숏 비율 확인, 출처: coinglass.com -

롱, 숏 비율은 미체결약정과 함께 확인하면 나름 괜찮은 지표로 활용할 수 있습니다. 보통의 경우에 한쪽으로 크게 매력적인 비율까지 쏠리는 경우가 흔하게 보이는 것은 아닌 것 같습니다만, 만약 한쪽으로 크게 쏠린다면 롱이든 숏이든 이를 청산시키기 위한 큰 흐름이 나올 수도 있으니 이를 투자에 참고하고 활용하면 좋겠죠.

※ 이 글은 개인 의견이 포함되어 있을 수 있으나 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 투자에 대한 근거로 삼으면 안 됩니다. 투자에 대한 책임은 판단과 결정을 한 투자자 본인에게 있습니다.

숏 포지션 (숏)

주식을 숏 또는 롱하는 것이 더 낫습니까?

단순 매수 포지션은 강세이며 성장을 예상하는 반면, 매도 주식 포지션은 약세입니다. 이 포지션을 통해 투자자는 옵션 프리미엄을 소득으로 받을 수 있으며 일반적으로 더 높은 가격으로 매수 포지션을 제공할 수 있습니다.

주식에서 롱 포지션이란 무엇입니까?

롱 포지션 - 저가 매수, 고가 매도

롱 포지션에서 주식을 구매하는 것은 시간이 지남에 따라 주식 가치가 상승할 것으로 예상하여 주식을 구매하는 행위입니다. 예: Gary는 Nike, Incorporated의 주식 100주를 구매하기로 결정합니다.

장기 거래와 단기 거래의 차이점은 무엇입니까?

미래에 더 높은 가격에 팔고 이익을 얻을 것이라는 기대로 자산을 구매할 때 장기 거래를 시작합니다. 공매도는 자산을 차용하여 자산을 판매하는 방식으로 시작되며, 자산을 더 낮은 가격에 다시 구매하여 이익을 얻고 소유자에게 주식을 반환합니다.

주식이 부족하다은 무슨 뜻인가요?

공매도는 유가 증권을 차용하여 공개 시장에서 판매하는 숏 포지션 (숏) 것입니다. 그런 다음 나중에 더 낮은 가격으로 구입하여 초기 대출을 상환한 후 차액을 충당합니다. 예를 들어, 주식이 주당 $50에 거래되고 있다고 가정해 보겠습니다. 100주를 빌려 5,000달러에 팔았습니다.

롱보다 숏이 쉽나요?

공매도는 주식을 매수하는 것보다 위험합니다. 이론적으로 잃을 수 있는 금액에는 제한이 없기 때문입니다. 투기꾼은 하락을 이용하기 위해 공매도하는 반면, 헤지 거래자는 이익을 보호하거나 손실을 최소화하기 위해 공매도합니다.

주식을 공매도하고 0이 되면 어떻게 됩니까?

투자자는 빌린 주식의 가치가 $0로 떨어지면 증권의 대주에게 아무 것도 상환할 필요가 없습니다. 빌린 주식의 가치가 0달러로 떨어지면 수익률은 100%가 되며 이는 공매도 투자의 최대 수익률입니다.

거래에서 롱은 무엇을 의미합니까?

유가 증권에서 “장기"포지션을 갖는다는 것은 유가 증권을 소유하고 있음을 의미합니다. 투자자들은 미래에 주식 가치가 상승할 것이라는 기대로 “롱” 보안 포지션을 유지합니다. “롱” 포지션의 반대는 “숏” 포지션입니다. “공매도” 포지션은 일반적으로 보유하지 않은 주식을 매도하는 것입니다.

주식을 공매도하고 주가가 오르면 어떻게 될까요?

당신이 매도하는 주식이 가격이 오르면 중개 회사는 필요한 최소 투자를 유지하기 위해 추가 자본이 요구되는 “마진 콜"을 구현할 수 있습니다. 추가 자본을 제공할 수 없는 경우 브로커가 해당 숏 포지션 (숏) 포지션을 청산할 수 있으며 손실이 발생합니다.

같은 주식을 롱숏할 수 있나요?

동일한 계정에서 롱 포지션과 숏 포지션을 동시에 보유할 수 없습니다.

이익을 위해 주식을 언제 팔아야합니까?

다음은 장기적인 주식 투자의 성공 가능성을 높이는 데 도움이 되는 구체적인 규칙입니다. 일단 주식이 파산하면 20%에서 25%에 도달할 때 대부분의 이익을 가져가십시오. 시장 상황이 고르지 않고 적절한 이익을 얻기 어렵다면 전체 포지션을 종료할 수 있습니다.

코인 판에서 숏이랑 롱이 무슨 뜻이죠?

숏 포지션에 진입하는 것은 위험관리와 보유하고 숏 포지션 (숏) 있는 자산을 가격 위험으로 부터 헤지(방어) 하는 방법입니다.

숏이란 무엇인가요?

숏(또는 숏 매도)는 나중에 더 낮은 가격에 자산을 구매하기를 바라며 이를 매도하는 것입니다.

숏 포지션에 진입하는 투자자는 해당 자산 가격이 하락할 것으로 기대합니다.

즉, 해당 자산의 “하락세”를 예상한다는 것입니다.

따라서, 자산을 그저 보유하고 기다리는 대신 일부 트레이더들은 자산 가격 숏 포지션 (숏) 하락으로부터 이익을 보기 위해

이것이 가격이 하락할 때 자산을 보호할 수 있는 좋은 방법이기도 한 이유입니다.

숏은 기본적으로 금융, 원자재, 외환, 암호화폐 를 포함한 모든 금융 시장에서 일반적인 것입니다.

이러한 숏 매도는 개인 투자자와 헤지 펀드와 같은 전문 트레이딩 업체에 의해 널리 사용됩니다.

주식이나 암호화폐의 숏 매도는 단기 및 장기 트레이더의 일반적인 전략입니다.

숏 포지션의 반대는 롱 포지션이며,

이는 트레이더가 차후 더 높은 가격에 판매할 것을 기대하며 자산을 구매하는 것입니다.

숏은 어떻게 진행되나요?

숏은 보통 자산을 차용하여 진행하지만, 언제나 그렇지는 않습니다.

여러분이 현물 비트코인 포지션을 10,000달러에 판매하며,

이를 8,000달러에 다시 매수하기로 계획한다면 이는 사실상 숏 포지션입니다.

그러나 숏은 보통 자금을 차용하여 진행됩니다.

이것이 바로 숏이 마진거래, 선물 계약 및 다른 파생 상품 과 밀접하게 연관되는 이유입니다.

숏이 어떻게 진행되는지 살펴보겠습니다.

여러분이 특정 주식이나 암호화폐, 금융상품 의 하락세를 예상한다고 해보겠습니다.

여러분은 필요 담보금을 제시하고, 특정 금액의 자산을 빌려온 다음, 이를 즉시 판매합니다.

이제 여러분은 미결제 숏 포지션을 보유하게 되었습니다.

시장이 여러분의 기대에 부응하여 아래로 향한다면, 차용한 금액만큼 이를 재매수한 다음,

(이자와 함께) 이를 대출자에게 상환합니다.

여러분이 처음으로 매도한 금액과 재매수한 금액의 차이가 여러분의 이익입니다.

지금부터는 보다 구체적인 예시를 살펴보도록 하겠습니다.

여러분은 1 BTC를 차용하고 이를 8,000달러에 매도합니다.

이제 여러분은 1 BTC 숏 포지션을 보유하고 있으며, 이에 대한 이자도 지불해야 합니다.

비트코인 시장 가격은 6,000달러로 하락했습니다.

여러분은 1 BTC를 매수하고, 대출자(보통, 거래소 )에게 1 BTC를 상환합니다.

이 경우, 여러분의 이익은 2,000달러가 될 것입니다(이자와 수수료 제외).

숏의 위험성

숏 포지션에 진입할 때 고려해야 할 몇 가지 위험요소 들이 있습니다.

그 중 하나는 이론상으로 숏에서의 잠재적 손실은 무한할 수 있다 는 것입니다.

수년간 많은 전문 트레이더들이 주식 숏 포지션에 진입했다가 파산했습니다.

예기치 못한 뉴스들로 인해 주식 가격이 상승할 경우, 갑작스런 상승이 숏 매도자들을 “함정”에 빠뜨릴 수 있습니다.

여러분이 현물 시장에서 롱에 진입할 때 감수하는 손실은 어느 정도인가요?

이는 여러분의 포지션 크기입니다.

여러분이 10,000 달러에 매수한 1 BTC를 보유하고 있다면,

최악의 경우는 비트코인 가격이 0까지 하락하는 것입니다.

그렇게 되면 여러분은 초기 투자금을 모두 잃게 됩니다.

그렇다면 마진 거래 플랫폼에서 비트코인 숏에 진입하는 경우는 어떨까요?

이러한 경우, 여러분의 잠재적 손실은 무한합니다.

그 이유는 무엇일까요? 가격은 무한히 상승할 수 있기 때문입니다.

반면, 여러분이 롱에 진입하는 경우, 가격은 0 아래로 내려갈 수 없습니다.

따라서 여러분이 차용한 자산의 숏에 진입했으며, 가격이 계속해서 상승할 경우 계속해서 손실이 발생할 수 있습니다.

그러나 이는 실제 위험이라기보다는 이론적인 것입니다. 대부분의 플랫폼에서는 여러분의 잔고가 마이너스가 되기 전, 여러분의 포지션을 청산킬 것입니다.

주가 하락과 상승: 남들 롱포지션을 선택할 때, 숏을 하면? 공매도와 세력, 기회손실에 대하여 (feat. 영화 빅쇼트, sk증권 이효석팀장)

롱과 숏

롱을 칠 때와 숏을 칠 때는 그 느낌이 다르다.

롱은 회사 주가가 2배가 늘어나면 자산이 증식되면서 포지션이 늘어난다.

숏은 회사 주가가 2배 늘어나면? 갚아야할 빚이 어마무시하게 생기는 셈.

주가가 날아가면 롱은 행복하고 숏은 극도의 공포에 시달린다.

영화 빅쇼트를 보면 숏 셀링, 하락에 베팅한 주인공이 거의 미쳐가는 모습을 볼 수 있다. 인간 심리가 그렇다. 모두가 같은 곳을 바라보고 긍정이 미치는 불 마켓의 그 때, 감히 하락에 베팅한다는 것은 쉽지 않은 일이다.

고로, 언제 올지 모르는 그 그 숏을 유지하는 것은 멘탈적으로 정말 어려운일, 어쩌면 인간 기본 심리에 역행하는 숏 포지션 (숏) 시련과 고난과 비슷한 느낌.

블랙스완 저자 나심탈레브 같은 경우도, 10년동안 하락에 베팅하였지만 10년 기다려도 안오는 하락에 결국 포지션 취소.

숏은 그런 의미에서 공포스럽다. 돈을 벌기 참 어려운 베팅. 차라리 현금을 가지는 것에 베팅하는 것이 이득인 셈이다.

숏은 군중 속에서 역발상이기도 하지만 시장에 반하는 것이기에 참으로 외롭고 고된 길.

우리 인간의 심리 자체가 숏에 최적화되지않은 인간이라는 것.

그런 의미에서 롱과 숏은 참으로 다르다.

롱숏에 대한 넷 익스포저도 중요하지만,

빠질것같으면 그냥 팔고 현금보유하는 것이 낫다.

주식이 빠지면 좋은 기회, 숏으로 그로스를 만들어 장기보유해야지 관점은 안좋은 생각.

단기 트레이딩에서는 가능할 수 있는 이야기이지만

모든 사람들이 단기에 적합한 트레이더도 아니고.

내가 어떤 부분에 숏의 포지션을 갖고 있는지 스스로 견지하는 것이 중요하다.

그에 대한 해답은, 종목을 좁게 가져가는 것이 나중에 당황, 뇌동매매하는 것을 줄이는 길이다. 시장은 우상향? 그걸 거스르려고는 하지말자. 하지만 문어발은 하지 말자.


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